파킹통장보다 이율 높은 CMA 통장, CMA 종류와 금리 비교

최근 파킹통장과 저축은행의 예적금 금리가 떨어지고 있습니다. 쉽게 입출금 할 수 있는 장점을 가진 파킹통장을 다들 많이 사용하셨을 것 같은데 이율이 떨어지면서 고금리 상품인 증권사 CMA에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

 

이번 포스팅에서는 CMA 통장 종류와 금리 및 장단점을 비교해드리겠습니다.

 

 

CMA 통장이란?

CMA 통장 종류

금리 한눈에 비교

 

1. CMA 통장이란?

CMA 통장은 Cash Management Account의 약자로 자산관리계좌를 뜻합니다. 증권회사에서 개설하는 자유입출금 통장입니다. 고객이 CMA 통장에 입금해 둔 돈을 증권사가 국공채나 어음 등 단기금융상품에 투자를 해서 얻은 수익을 이자 형태로 돌려줍니다. 이전에는 증권사 등의 종합금융회사에서 CMA 통장의 금액에 한도를 제한하여 원금 보장으로 운영했습니다. 원금도 보장되면서 은행보다 높은 수익률로 많은 사람들에게 관심을 받았습니다.

 

하지만 현재는 한도 제한이 풀리면서 원금을 보장하지 않는다는 조건으로 운용되고 있습니다. 개설 및 관리할 수 있는 증권사의 지점이 시중 은행 대비 적으며 수수료가 높은 편이라는 단점도 있습니다. 그럼에도 불구하고 파킹통장처럼 수시로 입출금 할 수 있으며 하루만 넣어도 이자를 받을 수 있어 많은 사람들이 CMA 통장을 활용하고 있습니다.

 

 

2. CMA 통장 종류

CMA 통장은 크게 5가지 종류로 나뉩니다.

 

• 1. RP형(Repurchase Argreements)

환매조건부채권으로 운영되는 CMA입니다. 고객의 자금을 안전한 A등급 이상의 국공채나 은행재, 우량채권 등 환매 조건부 채권에 투자하는 상품입니다. 비교적 안전한 채권에 투자되기 때문에 원금손실 우려가 거의 없으며 은행의 보통 예금보다 높은 금리를 제공합니다. 확정 금리로 이율을 보장받아 투자 손실의 부담이 적습니다. 우리가 흔히 접하는 상품이 RP형이라고 합니다.

 

• 2. MMF형(Monery Market Fund)

증권사가 아닌 자산운용사들이 만들어 파는 금융상품으로, 자산운용사가 고객의 자금으로 펀드를 구성하고 재투자하는데, 이때 펀드 실적에 따라 이자가 달라지며 손실을 볼 수도 있습니다. 실적 배당 상품으로 약정이자가 없으며 RP형과 달리 변동금리의 적용을 받습니다. 보통 안정성보다 수익성에 중점을 두면 MMF형을 추천합니다. 당일 출금이 아닌 익일 출금된다는 특징이 있습니다. 또한 펀드 상품이기 때문에 자유입출금 통장을 통해서 입출금 해야 하는 번거로움이 있습니다.

 

• 3. MMW형(Money Market Wrap Account)

MMF와 마찬가지로 실적배당형 상품입니다. 신용등급 AAA이상인 한국증권금융 등 우량 금융기관의 단기 금융 상품에 투자하여 얻은 수익금을 고객에게 돌려주는 구조입니다. 원리금(원금+이자)을 매일 일복리로 투자하여 복리효과를 볼 수 있습니다. 다른 상품에 비해 수익이 낮지만 우량 금융기관의 단기 상품에 투자하기에 비교적 안정적입니다.

단, 예금자 보호가 되지 않으며 가입하려면 증권사와 별도 랩(Wrap) 계약을 맺어야 합니다.

 

• 4. 발행어음형(CP형)

증권사가 자체 신용으로 영업자금 조달을 위해 어음을 발해 고객에게 판매하여 운용하는 1년 미만의 단기 상품입니다. 다른 종류의 CMA 상품 대비 금리가 높지만, 원금 손실이 발생할 수 있는 실적 배당형 상품입니다. 중도 해지 시 수수료가 발생하며, 투자 금액을 즉시 인출하지 못합니다. 증권사의 신용도가 매우 중요한 상품으로 현재 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권에서만 해당 서비스를 제공하고 있습니다.

 

• 5. 종합금융형(종금형)

발행어음형과 수익구조가 같으나 1인당 5,000만 원까지 예금자 보호가 됩니다. CMA 중 금리가 가장 낮고 현재 우리 종합금융사에서 취급하고 있습니다.

 

요약

RP형: 확정금리로 안정적, 보통 제일 많이 가입

MMF형: 운용에 따라 달라지는 변동금리

MMW형: 원금+이자가 재투자되어 복리 효과

발행어음형: 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권에서 취급

종금형: 예금자보호법 적용, 우리 종합금융사에서 취급

3. 금리 한눈에 비교

금리: 발행어음형 > RP형 > 종합금융형 (MMF와 MMW는 실적배당으로 변동금리)

CMA RP형 금리 비교

CMA 발행어음형 종합금융형 금리 비교

수익률보다 안정성을 중요시한다면 RP형이나 종금형을, 수익에 집중하고 싶다면 MMF나 MMW형을 개설하시면 됩니다.